En Interdin se ha pensado en el day-trader, que toma posiciones intradiarias, y que las cierra antes del final de la sesión. En estos casos los mercados no requieren de garantías por parte del broker al final de la sesión, y por tanto a un trader que hace este tipo de operativa le perjudica claramente el hecho de que el broker sí le cargue la garantía del mercado por todas las posiciones que abre y va a cerrar en el día, ya que reduce su capacidad de apalancamiento.
Por tanto para solucionar este problema, en Interdin se ha diseñado un plan especial de garantías para los clientes que abren y cierran posiciones en futuros en el mismo día.
Cómo se ha resuelto en Interdin:
1. Como cuando abres una posición, no se puede saber si la vas a cerrar en el mismo día, se te retiene una cantidad muy inferior a la del mercado, que se llama "garantías intradía”, que cubre del riesgo de que el mercado pueda moverse en el sentido contrario a la posición que tengas en tu cuenta.
2. Puedes mantener tus posiciones en futuros abiertas teniendo en cuenta sólamente las garantías intradia, hasta 30 minutos antes del cierre de la sesión (17:05 en MEFF y 21:30 en EUREX). A partir de ese momento, se te exigirá la garantía oficial del mercado, ya que se considera que las posiciones abiertas a partir de esa hora, pueden quedarse abiertas overnight.
3. Se calcula el saldo de todas las cuentas en tiempo real una vez por minuto. Si en algún momento la valoración de la cuenta es inferior al importe necesario para garantías, cancelarán órdenes y/o cerrarán posiciones abiertas hasta restablecer el saldo positivo en la cuenta. No olvides que a partir de que resten menos de 30 minutos para el cierre de la sesión, Interdin te requerirá la garantía completa, que es la que le tendrá que entregar al mercado correspondiente.
4. El procedimiento que sigue Interdin para cierre de posiciones en caso de falta de saldo es el siguiente: se cancelan primero las órdenes vigentes de la más reciente, a la más antigua, y en caso de que aún siga faltando saldo, se cierran después las posiciones abiertas empezando por los productos que requieren garantías más altas y terminando con los que requieren de garantías más bajas. El proceso se interrumpe en el momento en el que tras cualquiera de estas actuaciones, la valoración de la cuenta en tiempo real sea superior a las garantías requeridas por la posición de la cuenta (operaciones abiertas + órdenes vigentes).
5. Para el cálculo de las garantías intradiarias, Interdin utiliza el método ALPE (algoritmo de peor posición), que tiene en cuenta tanto las posiciones abiertas como las órdenes vigentes, y calcula la posición abierta más grande a la que podría llegar la cuenta evaluando todas las posibilidades de ejecución a las que se pudiera llegar si se van ejecutando las órdenes vigentes.
Y además, no hay corte de liquidación para los futuros de EUREX, en Interdin no existe "corte de liquidación" a las 17:30 como sucede en los brokers que intermedian en EUREX a través de EUROMEFF. Este corte de liquidación implica que te cargan garantías en una posición que hayas abierto por la mañana, y que cierres en el mismo día pero después de las 17:30. Al ser miembros directos de EUREX, en Interdin se hace el cálculo de garantías fin de día, al cierre de la sesión oficial, es decir a las 22:00 para los futuros del EuroStoxx, DAX y para los futuros sobre Bonos Alemanes.
(*) la reducción de garantías no es aplicable para las posiciones en futuros cuando existen posiciones en opciones sobre el mismo subyacente.
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¿Te molesta operar intradía con garantías fin de día?
